To Fully Net or Not to Net: Adverse Effects of Partial Multilateral Netting
2016
Résumé
We show that partial versus full multilateral netting of interbank liabilities increases bank shortfall and reduces clearing asset price and aggregate bank surplus. We also show that partial multilateral netting can be worse than no netting at all.
Détails
Titre
To Fully Net or Not to Net: Adverse Effects of Partial Multilateral Netting
Auteur(s)
Amini, Hamed ; Filipovic, Damir ; Minca, Andreea
Publié dans
Operations Research
Pagination
8
Volume
64
Numéro
5
Pages
1135-1142
Date
2016
Editeur
Catonsville, Informs
ISSN
0030-364X
Mots-clés (libres)
Autres identifiant(s)
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Laboratoires
CSF
Le document apparaît dans
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Date de création de la notice
2017-01-24