Predicting The Ultimate Supremum Of A Stable Levy Process With No Negative Jumps
2011
Résumé
Given a stable Levy process X = (X-t)(0 <= t <= T) of index alpha is an element of (1, 2) with no negative jumps, and letting S-t = sup(0 <= s <= t) X-s denote its running supremum for t is an element of [0, T], we consider the optimal prediction problem
Détails
Titre
Predicting The Ultimate Supremum Of A Stable Levy Process With No Negative Jumps
Auteur(s)
Bernyk, Violetta ; Dalang, Robert C. ; Peskir, Goran
Publié dans
Annals Of Probability
Volume
39
Pages
2385-2423
Date
2011
Mots-clés (libres)
Optimal prediction; optimal stopping; ultimate supremum; stable Levy process with no negative jumps; spectrally positive; fractional free-boundary problem; Riemann-Liouville fractional derivative; Caputo fractional derivative; stochastic process reflected at its supremum; infinitesimal generator; weakly singular Volterra integral equation; polar kernel; smooth fit; curved boundary; Brownian-Motion; Maximum
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Laboratoires
PROB
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Date de création de la notice
2012-06-12